ทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร? หลักการและข้อจำกัด

ในการเทรด ทุกคนรู้เกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค คุณเคยสงสัยหรือไม่ว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคบนแผนภูมิมาจากไหน? ได้รับการพัฒนาจากรากฐานของทฤษฎี Dow ซึ่งเผยแพร่ครั้งแรกเมื่อกว่า 100 ปีที่แล้ว หากคุณรู้จักทฤษฎีดาวโจนส์เป็นอย่างดี ผลการเทรดของคุณก็จะดีมากอย่างแน่นอน เหมือนกับว่าคุณมีกุญแจสู่ความสำเร็จในตลาด Forex ทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร? ทำไมมันถึงสำคัญมาก?

ทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร?

ทฤษฎีดาวถือเป็นองค์ประกอบแรกสำหรับการพัฒนาการ วิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งค้นพบโดยนายชาร์ลส์ เฮนรี ดาว ในตอนแรก มันเป็นเพียงแนวคิดของหลักการพื้นฐานในบทบรรณาธิการของ Wall Street Journal ในปี 1899

อย่างไรก็ตาม ในปี 1902 เขาเสียชีวิตทันที ปล่อยให้ทฤษฎีนี้ยังไม่เสร็จ หนึ่งในเพื่อนร่วมงานของ Dow ซึ่งโดยทั่วไปคือ William P. Hamilton ซึ่งมาแทนที่เขาเป็นบรรณาธิการของ Wall Street Journal ยังคงทำการค้นคว้าและทำให้ทฤษฎีสมบูรณ์แบบดังที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน

เทรดเดอร์จำนวนมากในโลกถือว่าทฤษฎีดาวเป็นรากฐานหรือพื้นฐานแรกอย่างเป็นระบบสำหรับการวิจัยตลาดทั้งหมด Dow เชื่อว่าตลาดหุ้นเป็นตัววัดที่เชื่อถือได้ของเศรษฐกิจโดยรวม

หกหลักการของทฤษฎี Dow

ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิคทั้งหมดที่เรารู้จักในปัจจุบันมาจากทฤษฎีดาว ดังนั้น หากคุณต้องการเข้าใจการวิเคราะห์ทางเทคนิคใน Forex คุณต้องรู้หลักการพื้นฐาน 6 ข้อต่อไปนี้

หลักการที่ 1: ตลาดสะท้อนทุกอย่าง

ตามทฤษฎีดาว ข้อมูลจากอดีต ปัจจุบัน และอนาคตมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นและสะท้อนผ่านราคาหุ้นและดัชนีที่เกี่ยวข้อง ซึ่งรวมถึงอัตราดอกเบี้ย รายได้ อัตราเงินเฟ้อ ฯลฯ ไม่รวมเฉพาะเงื่อนไขที่เป็นกลาง เช่น แผ่นดินไหว สึนามิ และการก่อการร้ายเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในไม่ช้า ความเสี่ยงของปัจจัยที่เป็นกลางจะถูกกำหนดราคาเข้าสู่ตลาด

ตลาดสะท้อนทุกอย่าง นี่คือสิ่งที่ไม่มีใครปฏิเสธได้ มีผู้ค้าจำนวนมากที่ต้องการดูการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อกำหนดทิศทางของตลาด

หมายเหตุ: จากข้อมูลของ Dow ข้อมูลไม่ได้ช่วยให้นักเทรดรู้ทุกอย่างเกี่ยวกับตลาด ใช้ในการทำนายเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นแล้ว กำลังจะเกิดขึ้น และมีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้น ทั้งหมดจะถูกกำหนดราคาเข้าสู่ตลาดในอนาคต

หลักการที่ 2: แนวโน้มของตลาดสามประเภท

ตามพื้นฐานของทฤษฎี Dow ตลาดประกอบด้วย 3 แนวโน้มพื้นฐาน:

แนวโน้มหลัก (แนวโน้มระดับ 1) มักมีอายุตั้งแต่ 1 ถึง 3 ปี คงยากที่จะทราบแน่ชัดว่าวัฏจักรนี้จะเกิดขึ้นเมื่อใด เนื่องจากตลาดในขณะนี้ไม่ได้ถูกควบคุมโดยบุคคลหรือองค์กรใดๆ

แนวโน้มรอง (แนวโน้มระดับ 2) มีอายุตั้งแต่ 1 ถึง 3 เดือน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แนวโน้มรองมักจะสวนทางกับแนวโน้มหลักเสมอ

แนวโน้มรอง (แนวโน้มระดับ 3) จะมีอายุไม่เกิน 3 สัปดาห์ โดยปกติจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้ามกับแนวโน้มรอง

– ในกระบวนการลงทุน เทรดเดอร์มักจะมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มหลักและไม่ค่อยให้ความสนใจกับแนวโน้มรองและแนวโน้มรอง เนื่องจากพวกมันมีสัญญาณรบกวนสูงมาก

– หากนักลงทุนกังวลมากเกินไปเกี่ยวกับแนวโน้มรองและแนวโน้มรอง พวกเขาจะเสียสมาธิมากเกินไปจากความผันผวนระยะสั้นในตลาด สิ่งนี้เบี่ยงเบนความสนใจจากภาพรวมและอาจทำให้พลาดโอกาสดีๆ ในระยะยาวได้

หลักการที่ 3: แนวโน้มหลักประกอบด้วย 3 ช่วง

ทฤษฎีดาวกล่าวว่าแนวโน้มหลักจะแบ่งออกเป็น 3 ช่วงพื้นฐาน ได้แก่ :

– ระยะการสะสม: ในเวลานี้ตลาดเคลื่อนไหวช้ามากหรือไม่มีเลย นั่นจะเป็นจุดเริ่มต้นของขาขึ้นที่มีนักลงทุนที่ต้องการกระโดดเข้าสู่ตลาด ก่อนระยะนี้ โดยปกติจะเป็นจุดสิ้นสุดของแนวโน้มขาลง ดังนั้นความเสี่ยงจะต่ำมาก อย่างไรก็ตาม นี่เป็นขั้นตอนที่ยากที่สุดในการรับรู้เมื่อไม่ทราบว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้วหรือยังคงดำเนินต่อไป

– ช่วงบูม (การมีส่วนร่วมของประชาชน) คือช่วงที่นักลงทุนรวบรวมหุ้นได้จำนวนหนึ่งในช่วงการสะสม พวกเขาอดทนรอสัญญาณบวกจากตลาด จากนั้นช่วงบูมก็เริ่มขึ้น นี่คือเวลาที่ราคามีความผันผวนรุนแรงที่สุดเมื่อนักลงทุนเริ่มถือครองตำแหน่งในตลาดและทำกำไรมหาศาล

ช่วงการเปลี่ยนผ่าน (การกระจาย) คือช่วงที่ตลาดได้ปรับตัวขึ้นจนถึงระดับหนึ่งที่ผู้ซื้อเริ่มอ่อนแรงลง นี่คือขั้นตอนสุดท้ายของแนวโน้มขาขึ้น ในเวลานี้นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะขายให้กับผู้เข้ามาใหม่ในตลาด ตอนนี้ตลาดจะเริ่มเป็นขาลง

หลักการที่ 4: แนวโน้มถูกกำหนดโดยปริมาณ

ปริมาณจะเป็นสัดส่วนกับแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง นั่นคือ ในแนวโน้มของตลาด ปริมาณจะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเพิ่มขึ้น และปริมาณจะลดลงเมื่อราคาลดลง นอกจากนี้ยังมีบางกรณีที่ปริมาณยังคงสวนทางกับแนวโน้ม แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มยากที่จะดำเนินต่อไปและมีความเป็นไปได้สูงที่จะกลับตัวในอนาคต

หลักการที่ 5: ค่าเฉลี่ยต้องยืนยันซึ่งกันและกัน

ตามทฤษฎีดาวโจนส์ การกลับตัวของตลาดจากตลาดกระทิงเป็นตลาดหมีจะต้องได้รับการยืนยันด้วยดัชนีสองดัชนี (ตามธรรมเนียมคือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมและค่าขนส่ง) นั่นคือหากตลาดทั่วไปตกลง ดัชนี (บุคคลในตลาด) จะลดลง ในทางตรงกันข้าม หากตลาดทั่วไปเพิ่มขึ้น ดัชนีก็จะเพิ่มขึ้นด้วย ซึ่งหมายความว่าสัญญาณที่เกิดขึ้นบนแผนภูมิของตัวบ่งชี้หนึ่งต้องตรงกันหรือสอดคล้องกับสัญญาณที่เกิดขึ้นในแผนภูมิของตัวบ่งชี้อื่น

หลักการที่ 6: แนวโน้มจะยังคงอยู่จนกว่าสัญญาณการกลับตัวจะปรากฏขึ้น

แนวโน้มจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะมีสัญญาณการกลับตัว นั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนต้องอดทนและสังเกตอย่างรอบคอบเพื่อรับรู้การกลับตัวของแนวโน้มเพื่อทำการตัดสินใจที่ถูกต้อง

ข้อจำกัดของทฤษฎี Dow

ทฤษฎีดาวช่วยให้นักลงทุนเข้าใจตลาด อย่างไรก็ตาม ยังมีข้อจำกัดดังต่อไปนี้

• ทฤษฎีดาวไม่ได้ถูกต้องเสมอไป เนื่องจากยังขึ้นอยู่กับสถานการณ์จริงของตลาดและความสามารถในการวิเคราะห์ของนักลงทุนที่ใช้ทฤษฎี Dow
• ทฤษฎี Dow นั้นสายเกินไปเมื่อตลาดมีการเคลื่อนไหวแบบวินาทีต่อนาทีเสมอ
• โดยปกติแล้ว ทฤษฎีดาวโจนส์จะไม่ช่วยนักลงทุนเมื่อมีความผันผวนในระดับปานกลาง
• ทฤษฎีดาวมักสร้างความสับสนให้กับนักลงทุน
• ทฤษฎีดาวให้คำตอบเชิงตรรกะตามการเคลื่อนไหวของตลาดจริง อย่างไรก็ตาม ในบางกรณี ตามหลักการของทฤษฎีดาวโจนส์ ตลาดอาจยังคงเป็นขาขึ้น แต่ในความเป็นจริงแล้ว ได้เข้าสู่ช่วงอันตรายแล้ว

บทสรุป

จากบทความนี้ หวังว่าคุณจะได้ตอบคำถามว่าทฤษฎี Dow คืออะไร หลักการ 6 ประการตลอดจนข้อจำกัดในลักษณะทั่วไปที่สุด

ฉันขอแนะนำให้คุณใช้ทฤษฎี Dow หลังจากที่คุณเข้าใจหลักการทั้ง 6 ข้อแล้วเท่านั้น จะช่วยให้คุณเข้าใจตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคในตลาดการเงินได้ดียิ่งขึ้น มีบุคคลมากมายที่ทำกำไรมหาศาลจากมัน คุณต้องการที่จะเป็นรายต่อไป? อย่าผัดวันประกันพรุ่งเมื่อโอกาสมาถึงและเสียใจเมื่อมันจากไป ผมเชื่อว่าคุณเป็นเทรดเดอร์ที่ฉลาดที่จะเลือกทฤษฎี Dow เป็นแนวทางในการซื้อขายของคุณ

Join the Olymp Trade Club Signal Group: https://t.me/olymptradeclub19