다우 이론이란 무엇입니까? 원칙과 한계

거래에서 모두가 기술적 분석에 대해 알고 있습니다. 그렇다면 차트의 기술 지표가 어디에서 오는지 궁금한 적이 있습니까? 100년 이상 전에 처음 발표된 다우 이론의 기초에서 개발되었습니다. 다우 이론을 잘 알고 있다면 거래 결과가 매우 좋을 것입니다. Forex 시장에서 성공의 열쇠를 얻은 것 같습니다. 그렇다면 다우 이론이란 무엇입니까? 왜 그렇게 중요합니까?

다우 이론이란 무엇입니까?

다우 이론은 Charles Henry Dow가 발견한 기술적 분석 개발의 첫 번째 구성 요소로 간주됩니다. 처음에는 1899년 월 스트리트 저널의 사설에서 기본 원칙에 대한 아이디어에 불과했습니다.

그러나 1902년에 그는 갑자기 세상을 떠났고 이 이론은 미완성으로 남겨졌다. Dow의 동료 중 한 명인 일반적으로 Wall Street Journal의 편집자로 그를 대체한 William P. Hamilton은 오늘날과 같이 이론을 계속 연구하고 완성했습니다.

Dow Theory는 모든 시장 조사의 기초 또는 최초의 체계적 기반으로 전 세계 많은 트레이더들에게 고려되고 있습니다. Dow는 주식 시장이 경제 전반에 대한 신뢰할 수 있는 척도라고 믿습니다.

다우 이론의 6가지 원칙

오늘날 우리가 알고 있는 모든 기술 분석 이론은 다우 이론에서 파생됩니다. 따라서 Forex의 기술적 분석을 이해하려면 다음 6가지 기본 원칙을 알아야 합니다.

원칙 1: 시장은 모든 것을 반영한다

다우 이론에 따르면 과거, 현재, 미래의 정보는 주식 시장에 영향을 미치고 주가 및 관련 지수를 통해 반영됩니다. 여기에는 금리, 소득, 인플레이션 등이 포함됩니다. 지진, 쓰나미, 테러와 같은 객관적인 조건만 제외됩니다. 그러나 곧 객관적 요인의 위험이 시장에 반영됩니다.

시장은 모든 것을 반영합니다. 이것은 누구도 부인할 수 없는 것입니다. 시장의 방향을 결정하기 위해 가격 움직임을 살펴보기만 하면 되는 거래자들이 많이 있습니다.

참고: Dow에 따르면 이 정보는 트레이더가 시장에 대한 모든 것을 아는 데 도움이 되지 않습니다. 이미 발생했거나 발생할 예정이거나 발생할 가능성이 있는 이벤트를 예측하는 데 사용됩니다. 모두 미래에 시장에 가격이 책정될 것입니다.

원칙 2: 세 가지 종류의 시장 동향

Dow 이론을 기반으로 시장은 3가지 기본 추세로 구성됩니다.

주요 추세 (수준 1 추세)는 일반적으로 1~3년 동안 지속됩니다. 이 주기가 언제 발생할지 정확히 알기는 어려울 것입니다. 지금 시장은 어떤 개인이나 조직에 의해 조작되지 않기 때문입니다.

2차 추세 (수준 2 추세)는 1~3개월 동안 지속됩니다. 특히 보조추세는 항상 주추세를 역행하는 경향이 있습니다.

마이너 추세 (수준 3 추세)는 3주 이상 지속되지 않습니다. 일반적으로 2차 추세의 반대 방향입니다.

– 투자 과정에서 트레이더는 종종 주요 추세에 집중하고 노이즈가 매우 높기 때문에 보조 추세 및 부추세에는 거의 주의를 기울이지 않습니다.

– 투자자가 2차 추세 및 사소한 추세에 너무 관심을 가지면 시장의 단기 변동에 지나치게 주의가 분산됩니다. 이것은 큰 그림을 손상시키고 장기적으로 큰 기회를 놓칠 수 있습니다.

원칙 3: 주요 추세는 3단계로 구성됩니다.

Dow Theory에 따르면 주요 추세는 다음과 같은 3가지 기본 단계로 나뉩니다.

– 매집 단계: 이때 시장은 매우 느리게 움직이거나 전혀 움직이지 않습니다. 그것은 투자자들이 시장에 뛰어들고자 하는 상승세의 시작이 될 것입니다. 이 단계 이전에는 일반적으로 하락세의 끝이므로 위험이 매우 낮습니다. 그러나 이것은 또한 하락세가 끝났는지 아니면 계속되고 있는지 알 수 없을 때 인식하기 가장 어려운 단계이기도 합니다.

– 붐(공적 참여) 단계는 투자자가 축적 단계에서 일정 수의 주식을 모은 단계입니다. 그들은 시장의 긍정적인 신호를 참을성 있게 기다렸다가 호황 국면이 시작되었습니다. 투자자들이 시장에서 특정 위치를 차지하기 시작하고 막대한 이익을 내기 시작하는 가격 변동성이 가장 큰 시기입니다.

전환(유통) 단계는 시장이 구매자가 약해지기 시작하는 특정 수준까지 상승했을 때입니다. 이것은 상승 추세의 마지막 단계입니다. 이때 투자자는 시장의 신규 진입자에게 매도하는 경향이 있습니다. 시장은 이제 하락세를 시작할 것입니다.

원칙 4: 추세는 거래량에 따라 결정됩니다.

볼륨은 상승 추세 또는 하락 추세에 비례합니다. 즉, 시장 추세에서 가격이 오르면 거래량이 증가하고 가격이 내리면 거래량이 감소합니다. 거래량이 여전히 추세에 역행하는 경우도 있습니다. 추세가 지속되기 어렵고 향후 반전될 가능성이 높다는 것을 보여줍니다.

원칙 5: 평균은 서로를 확인해야 합니다.

다우 이론에 따르면 강세장에서 약세장으로의 시장 반전은 두 가지 지수(전통적으로 산업평균지수와 교통지수)로 확인되어야 합니다. 즉, 일반 시장이 하락하면 지수(시장 내부의 개인)도 하락합니다. 반대로 일반 시장이 오르면 지수도 오르게 마련이다. 즉, 한 지표의 차트에서 발생하는 신호는 다른 지표의 차트에서 발생하는 신호와 일치하거나 일치해야 합니다.

원칙 6: 추세는 반전 신호가 나타날 때까지 유지됩니다.

추세는 반전 신호가 나타날 때까지 계속됩니다. 그렇기 때문에 투자자들은 올바른 결정을 내리기 위해 추세 반전을 인식하기 위해 인내심을 갖고 주의 깊게 관찰해야 합니다.

다우 이론의 한계

다우 이론은 투자자가 시장을 이해하는 데 도움이 됩니다. 그러나 다음과 같은 제한 사항도 있습니다.

• 다우 이론이 항상 옳은 것은 아닙니다. 시장의 실태와 다우 이론을 적용하고 있는 투자자들의 분석력에도 많이 좌우되기 때문이다.
• 다우 이론은 시장이 항상 분 단위로 움직일 때 너무 늦었습니다.
• 일반적으로 다우 이론은 중간 변동성이 있을 때 투자자에게 도움이 되지 않습니다.
• 다우 이론은 종종 투자자들을 혼란스럽게 합니다.
• Dow Theory는 실제 시장 움직임을 기반으로 논리적 답변을 제공합니다. 그러나 경우에 따라 다우 이론의 원칙에 따라 시장은 여전히 강세일 수 있지만 실제로는 위험한 국면에 접어들었습니다.

결론

이 기사를 통해 Dow 이론이 무엇인지, 그 6가지 원칙과 그 한계에 대한 질문에 가장 일반적인 방식으로 답변하셨기를 바랍니다.

6가지 원칙을 모두 이해한 후에만 다우 이론을 사용하는 것이 좋습니다. 금융 시장의 기술적 분석 지표를 더 잘 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 이를 통해 막대한 이익을 얻은 개인이 많이 있습니다. 다음이 되고 싶습니까? 기회가 왔을 때 미루지 말고 지나갔을 때 후회하지 마세요. 나는 당신이 다우 이론을 거래의 지침으로 선택하는 현명한 거래자라고 믿습니다.

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