Quundefinedest-ce que la théorie de Dow ? Principes et limites

Dans le trading, tout le monde connaît l’analyse technique. Vous êtes-vous déjà demandé d’où venaient les indicateurs techniques sur le graphique ? Il est développé à partir de la fondation de la théorie de Dow qui a été publiée pour la première fois il y a plus de 100 ans. Si vous connaissez bien la théorie de Dow, vos résultats de trading seront certainement extrêmement bons. C’est comme si vous aviez la clé du succès sur le marché Forex. Qu’est-ce donc que la théorie de Dow ? Pourquoi est-ce si important ?

Qu’est-ce que la théorie de Dow ?

La théorie de Dow est considérée comme la première pierre angulaire du développement de l’analyse technique , découverte par M. Charles Henry Dow. Au début, c’était juste l’idée de principes de base dans un éditorial du Wall Street Journal en 1899.

Cependant, en 1902, il mourut subitement, laissant cette théorie inachevée. L’un des associés de Dow, généralement William P. Hamilton – qui l’a remplacé en tant que rédacteur en chef du Wall Street Journal, a continué à rechercher et à perfectionner la théorie telle qu’elle est aujourd’hui.

La théorie de Dow est considérée par de nombreux traders dans le monde comme le fondement ou la première base systématique de toutes les études de marché. Dow estime que le marché boursier est une mesure fiable d’une économie dans son ensemble.

Six principes de la théorie de Dow

Toute la théorie de l’analyse technique telle que nous la connaissons aujourd’hui est dérivée de la théorie de Dow. Par conséquent, si vous souhaitez comprendre l’analyse technique sur le Forex, vous devez connaître les 6 principes de base suivants.

Principe 1 : Le marché reflète tout

Selon la théorie de Dow, les informations du passé, du présent et du futur affectent le marché boursier et se reflètent dans le cours de l’action et les indices associés. Il s’agit notamment des taux d’intérêt, des revenus, de l’inflation, etc. Seules les conditions objectives telles que les tremblements de terre, les tsunamis et le terrorisme sont exclues. Cependant, bientôt les risques des facteurs objectifs sont intégrés au marché.

Le marché reflète tout. C’est quelque chose que personne ne peut nier. Il existe de nombreux commerçants qui ont juste besoin de regarder le mouvement des prix pour déterminer la direction du marché.

Remarque : Selon Dow, les informations n’aident pas les traders à tout savoir sur le marché. Il est utilisé pour prédire des événements qui se sont déjà produits, sont sur le point de se produire et sont susceptibles de se produire. Tous seront évalués sur le marché à l’avenir.

Principe 2 : Trois types de tendances du marché

Basé sur la théorie de Dow, le marché se compose de 3 tendances fondamentales :

La tendance principale (tendance de niveau 1) dure généralement de 1 à 3 ans. Il sera difficile de savoir exactement quand ce cycle se produira. Parce que le marché n’est actuellement manipulé par aucun individu ou organisation.

La tendance secondaire (tendance de niveau 2) dure de 1 à 3 mois. Surtout, la tendance secondaire a toujours tendance à aller à contre-courant de la tendance principale.

La tendance mineure (tendance de niveau 3) ne durera pas plus de 3 semaines. Il est généralement dans la direction opposée à la tendance secondaire.

– Dans le processus d’investissement, les traders se concentrent souvent sur la tendance principale et prêtent rarement attention aux tendances secondaires et aux tendances mineures car elles ont un bruit très élevé.

– Si les investisseurs sont trop préoccupés par les tendances secondaires et les tendances mineures, ils sont trop distraits par les fluctuations à court terme du marché. Cela nuit à la vue d’ensemble et ils peuvent manquer de grandes opportunités à long terme.

Principe 3 : La tendance principale se compose de 3 phases

Selon la théorie de Dow, la tendance principale sera divisée en 3 phases de base, notamment :

– Phase d’accumulation : à ce moment le marché évolue très lentement ou pas du tout. Ce serait le début d’une tendance haussière qui inciterait les investisseurs à se lancer sur le marché. Avant cette phase, c’est généralement la fin d’une tendance baissière donc le risque sera très faible. Cependant, c’est aussi l’étape la plus difficile à reconnaître lorsqu’on ne sait pas si la tendance baissière est terminée ou se poursuit toujours.

– La phase de boom (participation publique) correspond au moment où les investisseurs ont rassemblé un certain nombre d’actions dans la phase d’accumulation. Ils ont patiemment attendu des signes positifs du marché puis les phases de boom ont commencé. C’est le moment où le prix a la plus forte volatilité lorsque les investisseurs commencent à occuper une certaine position sur le marché et à réaliser d’énormes profits.

La phase de transition (distribution) est lorsque le marché a atteint un certain niveau où les acheteurs commencent à s’affaiblir. C’est la dernière étape de la tendance haussière. À l’heure actuelle, les investisseurs ont tendance à vendre aux nouveaux entrants sur le marché. Le marché va maintenant amorcer une tendance baissière.

Principe 4 : Les tendances sont déterminées par le volume

Le volume sera proportionnel à la tendance haussière ou baissière. Autrement dit, dans une tendance de marché, le volume augmente lorsque le prix augmente et le volume diminue lorsque le prix diminue. Il existe également des cas où le volume va toujours à contre-courant. Il montre que la tendance est difficile à poursuivre et a une forte probabilité de s’inverser à l’avenir.

Principe 5 : Les moyennes doivent se confirmer

Selon la théorie de Dow, un retournement du marché d’un marché haussier à un marché baissier doit être confirmé par deux indices (traditionnellement la moyenne industrielle et le transport). Autrement dit, si le marché général chute, l’indice (individuel à l’intérieur du marché) diminuera. Au contraire, si le marché général augmente, l’indice augmentera également. Cela signifie que les signaux apparaissant sur le graphique d’un indicateur doivent correspondre ou correspondre aux signaux apparaissant sur le graphique d’un autre indicateur.

Principe 6 : La tendance se maintient jusqu’à l’apparition de signes de retournement

Une tendance se poursuivra jusqu’à ce que des signes d’inversion apparaissent. C’est pourquoi les investisseurs doivent être patients et observer attentivement pour reconnaître le renversement de tendance afin de prendre les bonnes décisions.

Limites de la théorie de Dow

La théorie de Dow aide les investisseurs à comprendre le marché. Cependant, il présente également les limitations suivantes.

• La théorie de Dow n’est pas toujours correcte. Parce que cela dépend aussi beaucoup de la situation réelle du marché et de la capacité d’analyse des investisseurs qui appliquent la théorie de Dow.
• La théorie de Dow arrive trop tard alors que le marché évolue toujours d’une minute à l’autre.
• Habituellement, la théorie de Dow n’aide pas les investisseurs en cas de volatilité intermédiaire.
• La théorie de Dow déroute souvent les investisseurs
• La théorie de Dow donne des réponses logiques basées sur les mouvements réels du marché. Cependant, dans certains cas, sur la base des principes de la théorie de Dow, le marché peut encore être haussier mais en fait, il est entré dans une phase dangereuse.

Conclusion

A travers cet article, j’espère que vous avez répondu à la question de savoir ce qu’est la théorie de Dow, ses 6 principes ainsi que ses limites de la manière la plus générale.

Je vous recommande de n’utiliser la théorie de Dow qu’après avoir compris l’ensemble des 6 principes. Il vous aidera à mieux comprendre les indicateurs d’analyse technique du marché financier. De nombreuses personnes en ont tiré d’énormes profits. Voulez-vous être le prochain? Ne tergiversez pas lorsque les opportunités se présentent et ne les regrettez pas lorsqu’elles ne sont plus là. Je crois que vous êtes un trader avisé de choisir la théorie de Dow comme guide dans votre trading.

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