¿Qué es la teoría de Dow? Principios y limitaciones

En el comercio, todo el mundo conoce el análisis técnico. Entonces, ¿alguna vez te has preguntado de dónde vienen los indicadores técnicos en el gráfico? Se desarrolla a partir de la base de la teoría de Dow, que se publicó por primera vez hace más de 100 años. Si conoce bien la teoría de Dow, sus resultados comerciales seguramente serán extremadamente buenos. Es como si tuviera la clave del éxito en el mercado Forex. Entonces, ¿qué es la teoría de Dow? por que es tan importante?

¿Qué es la teoría de Dow?

La teoría de Dow se considera el primer bloque de construcción para el desarrollo del análisis técnico , descubierto por el Sr. Charles Henry Dow. Al principio, era solo la idea de principios básicos en un editorial del Wall Street Journal en 1899.

Sin embargo, en 1902, murió repentinamente, dejando esta teoría inconclusa. Uno de los socios de Dow, típicamente William P. Hamilton, quien lo reemplazó como editor del Wall Street Journal, continuó investigando y perfeccionando la teoría tal como es hoy.

La Teoría de Dow es considerada por muchos comerciantes en el mundo como la base o la primera base sistemática para toda investigación de mercado. Dow cree que el mercado de valores es una medida fiable de una economía en su conjunto.

Seis principios de la teoría de Dow

Toda la teoría del análisis técnico tal como la conocemos hoy se deriva de la teoría de Dow. Por lo tanto, si desea comprender el análisis técnico en Forex, debe conocer los siguientes 6 principios básicos.

Principio 1: El mercado lo refleja todo

De acuerdo con la teoría de Dow, la información del pasado, presente y futuro afecta el mercado de valores y se refleja a través del precio de las acciones y los índices relacionados. Estos incluyen tasa de interés, ingresos, inflación, etc. Solo se excluyen condiciones objetivas como terremotos, tsunamis y terrorismo. Sin embargo, pronto los riesgos de los factores objetivos se cotizan en el mercado.

El mercado lo refleja todo. Esto es algo que nadie puede negar. Hay muchos comerciantes que solo necesitan mirar el movimiento del precio para determinar la dirección del mercado.

Nota: Según Dow, la información no ayuda a los comerciantes a saber todo sobre el mercado. Se utiliza para predecir eventos que ya han sucedido, están por suceder y es probable que sucedan. Todo tendrá un precio de mercado en el futuro.

Principio 2: tres tipos de tendencias del mercado

Basado en la teoría de Dow, el mercado consta de 3 tendencias básicas:

La tendencia principal (tendencia de nivel 1) suele durar de 1 a 3 años. Será difícil saber exactamente cuándo ocurrirá este ciclo. Porque el mercado en este momento no está manipulado por ningún individuo u organización.

La tendencia secundaria (tendencia de nivel 2) dura de 1 a 3 meses. Especialmente, la tendencia secundaria siempre tiende a ir en contra de la tendencia principal.

La tendencia menor (tendencia de nivel 3) no durará más de 3 semanas. Suele estar en la dirección opuesta a la tendencia secundaria.

– En el proceso de inversión, los comerciantes a menudo se centrarán en la tendencia principal y rara vez prestarán atención a las tendencias secundarias y menores porque tienen un ruido muy alto.

– Si los inversores están demasiado preocupados por las tendencias secundarias y las tendencias menores, se distraen demasiado con las fluctuaciones a corto plazo del mercado. Esto resta valor al panorama general y pueden perder grandes oportunidades a largo plazo.

Principio 3: La tendencia principal consta de 3 fases

Dow Theory dice que la tendencia principal se dividirá en 3 fases básicas que incluyen:

– Fase de acumulación: en este momento el mercado se mueve muy lentamente o nada. Ese sería el comienzo de una tendencia alcista que tiene a los inversores buscando ingresar al mercado. Antes de esta fase, suele ser el final de una tendencia bajista por lo que el riesgo será muy bajo. Sin embargo, esta es también la etapa más difícil de reconocer cuando no se sabe si la tendencia bajista ha terminado o continúa.

– La fase de auge (participación pública) es cuando los inversores han reunido un cierto número de acciones en la fase de acumulación. Esperaron pacientemente señales positivas del mercado y luego comenzaron las fases de auge. Este es el momento en que el precio tiene la mayor volatilidad cuando los inversores comienzan a mantener una determinada posición en el mercado y obtienen grandes ganancias.

La fase de transición (distribución) es cuando el mercado se ha recuperado a un cierto nivel donde los compradores comienzan a debilitarse. Esta es la etapa final de la tendencia alcista. En este momento, los inversores tienden a vender a los nuevos participantes en el mercado. El mercado ahora comenzará una tendencia bajista.

Principio 4: Las tendencias están determinadas por el volumen

El volumen será proporcional a la tendencia alcista o bajista. Es decir, en una tendencia de mercado, el volumen aumenta cuando el precio aumenta y el volumen disminuye cuando el precio disminuye. También hay algunos casos en los que el volumen todavía va en contra de la tendencia. Muestra que la tendencia es difícil de continuar y tiene una alta probabilidad de revertirse en el futuro.

Principio 5: Los promedios deben confirmarse entre sí

De acuerdo con la teoría de Dow, una reversión del mercado de un mercado alcista a un mercado bajista debe ser confirmada por dos índices (tradicionalmente el Promedio Industrial y el transporte). Es decir, si el mercado general cae, el índice (individual dentro del mercado) disminuirá. Por el contrario, si el mercado general aumenta, el índice también aumentará. Esto significa que las señales que aparecen en el gráfico de un indicador deben coincidir o corresponder a las señales que aparecen en el gráfico de otro indicador.

Principio 6: La tendencia se mantiene hasta que aparecen signos de reversión

Una tendencia continuará hasta que aparezcan signos de reversión. Es por eso que los inversores deben ser pacientes y observar cuidadosamente para reconocer el cambio de tendencia y tomar las decisiones correctas.

Limitaciones de la teoría de Dow

La teoría de Dow ayuda a los inversores a comprender el mercado. Sin embargo, también tiene las siguientes limitaciones.

• La teoría de Dow no siempre es correcta. Porque también depende mucho de la situación real del mercado y de la capacidad de análisis de los inversores que estén aplicando la teoría de Dow.
• La Teoría de Dow llega demasiado tarde cuando el mercado siempre se mueve segundo a minuto.
• Por lo general, la Teoría de Dow no ayuda a los inversores cuando existe una volatilidad intermedia.
• La teoría de Dow a menudo confunde a los inversores
• Dow Theory da respuestas lógicas basadas en los movimientos reales del mercado. Sin embargo, en algunos casos, según los principios de la teoría de Dow, el mercado puede seguir siendo alcista pero, de hecho, ha entrado en una fase peligrosa.

Conclusión

A través de este artículo, espero que haya respondido a la pregunta de qué es la teoría de Dow, sus 6 principios y sus limitaciones de la manera más general.

Recomiendo que solo use la teoría de Dow después de haber entendido los 6 principios completos. Le ayudará a comprender mejor los indicadores de análisis técnico en el mercado financiero. Ha habido muchas personas que han obtenido grandes beneficios de ella. ¿Quieres ser el próximo? No postergues las oportunidades cuando se presenten y no te arrepientas de ellas cuando se hayan ido. Creo que usted es un comerciante sabio al elegir la teoría de Dow como guía en su negociación.

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